Intern lot ecran OLED în piaţa high-end, linia de producţie de investiţii de mai mult de trilioane

După aproape doi ani, Huawei a actualizat seria Mate de noi modele emblematice. Potrivit știrilor lanțului de aprovizionare, în plus față de procesorul cel mai central, seria Huawei Mate50 de accesorii domestice poate reprezenta mai mult de 60%. În ceea ce privește ecranele OLED, BOE continuă să furnizeze Huawei, iar Vixen este prima dată când apare în lista furnizorilor pentru seria Mate.

Deși majoritatea modelelor high-end ale altor mărci încă folosesc ecranul Samsung, dar ecranul OLED intern a accelerat pătrunderea pe piața high-end. În același timp, ca un ecran OLED standard de mașină de înaltă calitate, de asemenea, a început să radieze piața de mașini de mii de yuani și să apară ca lider.

Reporterul a aflat într-un interviu, industria OLED internă în ceea ce privește tehnologia și producătorii coreeni nu este o diferență prea mare, unii parametri și chiar mai bine; Cele mai importante momente ale industriei se concentrează în principal pe inovația tehnologică, cum ar fi rata de reîmprospătare ridicată, ecranul pliabil și aranjarea pixelilor. Producătorii de masă în accelerarea pătrunderii OLED la telefoane mobile, domeniul de uzură inteligentă, dar are, de asemenea, IT (tabletă, notebook), mașină, etc. ca o potențială piață țintă, industria se așteaptă ca OLED să fie primul în domeniul IT pentru a obține o descoperire.

Pătrunderea deplină a pieței telefoanelor mobile

De la seria Mate9, produsele emblematice ale seriei Huawei Mate reduc treptat dependența de ecranul Samsung OLED, la acel moment, industria flexibilă OLED din China este la început, cea mai mare parte a liniei de producție internă este încă în perioada de construcție, BOE cu aspectul prima investiție în cele două linii de producție a câștigat prima comandă de localizare a ecranului OLED Huawei. O altă serie mare emblematică P se află în seria P50 în întreaga linie folosind ecranul BOE OLED, înainte ca seria P40 sau LG, BOE și Samsung să se amestece. În plus, telefonul Huawei Mate X2 cu ecran pliabil lansat anul trecut a început, de asemenea, să abandoneze ecranul Samsung, BOE a devenit singurul furnizor de ecran al telefonului cu ecran pliabil.

Nu este de mirare că Visionox a intrat în lanțul de aprovizionare de ultimă generație al Huawei. Înainte ca Huawei să lanseze seria P50 anul trecut, au existat rapoarte că seria va fi furnizată cu ecrane OLED de către BOE și Visionox; deși rapoartele nu au fost în totalitate exacte, Visionox a furnizat modelul P50 Pocket lansat de Huawei la sfârșitul anului trecut. Din seria de mișcări ale Huawei, își reduce dependența de producătorii coreeni pentru ecranele OLED, sprijinind furnizorii autohtoni și promovând diversificarea furnizorilor.

Accelerarea importului de producătorii autohtoni de telefoane mobile OLED nu se limitează la Huawei, lansat la sfârșitul anului trecut Xiaomi 12 de TCL Technology's Huaxing fotoelectrice furnizare exclusivă de ecran OLED; Lansarea din acest an a Redmi K50 Supreme Edition folosește, de asemenea, ecran OLED, de către Huaxing fotoelectrice și alimentare profundă Tianma. În plus, recent există știri că Visionox a intrat în lanțul de aprovizionare OPPO și a primit o cantitate mare de comenzi.

Datele furnizate de CINNO Research analist senior Liu Yushi arată că, în prima jumătate a anului, transporturile globale de panouri de smartphone AMOLED, două companii coreene au reprezentat 76,5%, transporturile producătorilor interni au reprezentat 23,5%, comparativ cu 19,7% în prima jumătate a anului. din 2021, o creștere de 3,9 puncte procentuale, ponderea de mai mult de două procente, și în creștere treptat și constantă.

Vicepreședintele Xu Fengying de la Wearnes a declarat într-un interviu că compania a intrat devreme pe piața high-end și a furnizat anterior telefoane emblematice și pliabile clienților mărcii, inclusiv flagship-ul de ultimă generație Magic4 of Glory și telefonul pliabil MagicV etc. Cota actuală pe piața high-end crește rapid, în principal datorită tehnologiei inovatoare a companiei și eliberării capacității de producție high-end.

„Rămânerea fermă pe piața de vârf este favorabilă consolidării continue de către Wearnes a relațiilor de aprovizionare cu clienții de bază ale mărcii, permițând produselor companiei să câștige o cotă mai mare de comenzi în produsele clienților principali ai mărcii, crescând astfel ponderea de aprovizionare a importantelor mărci. clienții de marcă și formarea unui ciclu pozitiv pentru a dezvolta mai mulți clienți de marcă și a capta mai multă cotă de piață în viitor, precum și pentru a crește mai rapid scala de venituri și profitul brut”, a spus Xu Fengying.

Conform observației lui Xu Fengying, pe piața high-end, ecranul OLED este încă dominat de Samsung, dar ecranul intern accelerează progresul, în special Huawei și gloria în importul ecranului intern este relativ mai pozitivă, produsele conexe sunt, de asemenea, binevenite. de către piaţă, este de aşteptat să fie mai multe terminale de marcă în anul viitor, produse high-end echipate cu ecran OLED intern.

Cea mai recentă situație arată că nu numai piața high-end, OLED a început să pătrundă pe piața de mașini de o mie de dolari. Printre acestea se numără OPPO K9 și Redmi Note 11 Pro, care folosesc ecrane Samsung, și Honor X40, care este echipat cu ecrane Vixenor.

Analistul TrendForce Tibco Zhou Shibo consideră că cheia acestei schimbări se datorează acumulării continue de tehnologie și faptului că raportul preț/performanță al OLED a fost mult mai bun decât acum câțiva ani. „Din partea ofertei, mai mulți producători au intrat în rândurile producției și dezvoltării OLED, iar optimizarea constantă a randamentelor a dus la o reducere semnificativă a costurilor de producție, împreună cu lansarea succesivă a capacității de producție, devenind treptat curentul principal al piață și câștigând recunoaștere de la mărci.”

Liu Yushi a spus, reducerea costurilor OLED și extinderea pe piața low-end și alte aplicații este o tendință inevitabilă, pentru producătorii de terminale, nucleul notei de organ de mii de yuani este costul, atâta timp cât costul OLED este rezonabil poate fi adoptat; un alt analist a considerat că transportul OLED poate îmbunătăți în mod semnificativ experiența de ecran a modelelor de o mie de yuani, poate conduce o rundă de tendință de înlocuire a ecranului.

Un producător de panouri a spus reporterilor, este din cauza existenței ecranului OLED intern, producătorii de terminale în ecran pentru a avea mai multe opțiuni, nu va mai fi "gât blocat" dilema, și poate chiar realiza personalizarea ecranului, în diferite clase sau același grad pe terminale diferite cu caracteristici diferite ale ecranului, pentru a reflecta personalitatea inovatoare a produselor terminale pentru a satisface nevoile diversificate ale utilizatorilor.

Trageți lanțul de aprovizionare local

Ecranul OLED a fost practic monopolizat de către producătorii coreeni, producătorii de telefoane mobile pentru a accelera importul de ecran OLED intern înseamnă că modelul industriei se schimbă. În special, numărul de noi investiții interne în liniile de producție OLED a depășit-o pe cea din Coreea de Sud, conform prognozei Omdia, uitându-se doar la proiectele anunțate, până în 2026, capacitatea de producție a panourilor OLED a Chinei este de așteptat să reprezinte 49,04%, iar coreeanul Producătorii de panouri OLED pe picior de egalitate.

Din întreg lanțul industrial, OLED este împărțit în trei părți: în amonte pentru fabricarea echipamentelor, fabricarea materialelor și asamblarea pieselor, midstream pentru fabricarea panourilor OLED, asamblarea modulelor și în aval pentru terminale de afișare și alte aplicații. Datele furnizate de Visionox arată că segmentul de module OLED autohton a atins o localizare de peste 90%, iar acest raport este încă în creștere.

Zhou Shibo a declarat reporterilor că materiile prime legate de OLED, cum ar fi OLED se concentrează pe materiale care emit lumină, echipamente de depunere de vapori și versiunea de mască din metal fin, precum și OLED pliabil trebuie să protejeze sticla, deși a obținut o localizare parțială, dar încă mai trebuie. pentru a continua promovarea. Se raportează că diferențele dintre materialele cheie se vor reflecta în cele din urmă în performanța și fiabilitatea fiecărui produs OLED.

Vicepreședintele și analist-șef de consultanță pentru informații ale grupului, Chen Jun, a spus reporterilor că, din cauza începerii târzii a industriei interne de afișare OLED, actualul echipament de producție de bază OLED din amonte și rata de localizare a materialelor este încă scăzută, pe termen scurt și mediu fiind încă dominat de Japonia, Coreea de Sud, Statele Unite, Europa și alte companii de peste mări, echipamente și materiale bazate pe dezvoltarea relativ dificil, ciclu lung, și străine au încă un decalaj mare.

Wright photoelectric este cei mai timpurii producători autohtoni de panouri OLED care au intrat în sistemul lanțului de aprovizionare și au realizat înlocuirea la import a producătorilor de materiale pentru terminale OLED. Secretarul companiei Pan Xiangting le-a spus reporterilor că producătorii de materiale de terminale OLED trebuie să treacă certificarea strictă de calificare a furnizorului a clientului, inclusiv evaluarea calificării companiei și auditul fabricii, revizuirea brevetului de produs și mai multe runde de verificare a testelor, verificarea prin formarea unei producții stabile în masă, dar și prin eșantion, test mic, pilot, aprovizionare lot mic, aprovizionare lot cinci etape.

Pan Xiangting a introdus, bariera de brevet este factorul cheie care restricționează întreprinderile interne de materiale OLED la extinderea materialului terminal, există doar câteva întreprinderi interne sparge blocada brevetului pentru a realiza aprovizionarea de producție în masă. În prezent, panourile OLED se dezvoltă rapid, iar producătorii autohtoni de panouri OLED au o cerere mai urgentă pentru materiale terminale interne din cauza securității lanțului de aprovizionare cu materiale și a analizei cuprinzătoare a costurilor.

Este raportat că materialul Wright Optoelectronics Red Prime și materialul HTL au realizat înlocuirea importurilor, compania este, de asemenea, furnizorul exclusiv al materialului BOE Red Prime.

AOLED a furnizat materiale organice care emit lumină către Wearnes, Huaxing Optoelectronics, BOE și alte întreprinderi; Producătorii autohtoni de panouri au licitat pentru achiziționarea sursei de evaporare liniară AMOLED de a șasea generație de la AOLED, Coreea de Sud YAS, Japonia Aifaike, Coreea de Sud SNU etc., AOLED este singura întreprindere internă.

Localizarea lanțului industriei OLED depinde și de cooperarea producătorilor din amonte și din aval. Xu Fengying a declarat reporterilor că, în fața mediului global extrem de instabil, compania va consolida cooperarea și controlul riscurilor din lanțul de aprovizionare, va stabili o cooperare stabilă și bună cu furnizorii și apoi va cultiva o comunitate rezistentă la risc pentru a reduce costurile de producție și asigura o productie stabila.

Este raportat că Visionox și placa de circuit flexibil (FPC) companiei să se dezvolte în comun, astfel încât proiectarea plăcii cu mai multe straturi într-un design placa cu două straturi, costul a scăzut semnificativ; și compania PI să efectueze cercetarea tehnică a materialului substrat flexibil PI, dezvoltarea procesului de producție în masă a materialelor, verificarea importului liniei de producție a panourilor; a actualizat, de asemenea, noul sistem de materiale VM6, care este prima dată când producătorii autohtoni de panouri își dezvăluie propriul sistem de materiale.

Investiție în linia de producție de peste un trilion

„În comparație cu țările străine, construcția liniei de producție AMOLED flexibilă internă în general cu întârziere, linia de producție principală este încă în producție de masă după etapa de actualizare a ratei de recoltă și construcția și producția în stadiul incipient, rata de recoltă generală a liniei de producție este încă în continuă îmbunătăţire." Un producător de panouri a declarat reporterilor că, deși linia de producție OLED internă nu a atins încă pragul de rentabilitate, dar modelul industriei accelerează concentrarea, BOE, Wearnes și alți producători de panouri participă la expansiunea accelerată.

Luați BOE ca exemplu, compania are trei linii de producție OLED, conform declarației companiei în cercetare, afaceri AMOLED implică noi tehnologii, certificare a clienților, etc., încă mai au nevoie de o perioadă de investiții, compania este încă concentrată pe îmbunătățirea produs, capabilități tehnice, pentru a atinge valoarea reală a produsului.

Rapoartele regulate BOE nu au dezvăluit separat operațiunile de afaceri OLED, dar industria consideră că posibilitatea de rentabilitate nu este mare, în principal pentru că transporturile companiei ecran OLED, profitabilitate mai mare a modelelor high-end a reprezentat o profitabilitate relativ scăzută și puțin mai mică de modele low-end a reprezentat un relativ mare, în acelaşi timp, BOE în piaţa low-end pentru a face faţă concurenţei de preţ de la alte fabrici de ecran OLED.

Visionox are în prezent o linie de producţie OLED în Gu'an, Kunshan, şi o acţiune în Hefei Visionox, de către noua linie de producţie la factori solidi, prima jumătate a acestui an, pierderea profitului net Visionox sa extins. Linia de producție OLED Huaxing fotoelectrice și profunde Tianma se confruntă cu probleme similare, clienții de transport maritim concentrat în câțiva producători, cum ar fi mei, se confruntă, de asemenea, cu presiunea dintre producători, doresc să profite nu este ușor.

„Industria panourilor are un ciclu lung, caracteristici intensive de capital și tehnologice, datorită legilor industriei, investițiilor în pre-echipament pentru linia de producție, construcția de instalații și alte costuri de investiții în active fixe sunt mari, amortizarea medie anuală și amortizarea iar alte costuri fixe rămân ridicate, comprimând serios marjele de profit, este dificil să se obțină profit.” Producătorii de panouri menționați mai sus au spus că aceste costuri de amortizare nu provoacă cheltuieli curente de numerar, astfel încât producția și funcționarea zilnică nu produc presiune și impact.

Prin câteva cifre pot fi inițial cognitive OLED linie de producție de proprietăți intensive de capital, Hefei Wearnes și Noble generația a 6-a linie de producție AMOLED investiții totale de 44 de miliarde de yuani, capacitatea de proiectare de 30K / lună; BOE Chengdu a 6-a generaţie AMOLED linie de producţie investiţie totală de 46,5 miliarde de yuani, Chongqing, Mianyang două linie de producţie AMOLED investiţii totale este, de asemenea, aproape de 100 miliarde de yuani.

În opinia lui Xu Fengying, industria panourilor OLED în stadiul incipient de dezvoltare aparține stadiului condus de tehnologie, produsele finale în jurul formei de ecran de inovare, efectul de afișare în timp ce sunt optimizate în mod constant, prin urmare, companiile de panouri ar trebui să acorde atenție inovației tehnologice, și să consolideze în mod constant capacitatea operațională a liniei de producție, să promoveze inovarea sistemului lanțului de aprovizionare pentru a reduce costurile, îmbunătățirea nivelului de randament al liniei de producție și capacitatea de livrare a producției de masă, pentru a putea crea produse rentabile, accesul la încrederea și favoarea clientului principal.

"Industria panourilor în linia de producție cu eficiență la scară, eliberare a capacității mai mult, materiile prime și alte costuri sunt mai mici, veniturile și profitabilitatea întreprinderii și alți indicatori vor fi îmbunătățiți semnificativ." Xu Fengying a explicat în continuare că viitoarea îmbunătățire a profitului brut va veni din beneficiile de scară și sinergia industrială, mai ales după obținerea unei rate de recoltă relativ susținute ridicate, avantajul de scară al liniei de producție va apărea treptat, costurile și cheltuielile vor fi mai rezonabile și partajare eficientă.

Chen Jun consideră că, ținând cont de amortizarea, cererea pieței și alte fluctuații, linia de producție OLED vrea să obțină profitabilitate pe termen scurt sau chiar 5 ani este relativ scăzută, valoarea reală a investiției în linia de producție OLED este materiile prime din amonte, echipamente și produse periferice din lanțul industriei, tehnologia pentru a juca un efect de conducere, pur și simplu în funcție de rentabilitatea pentru a evalua valoarea liniei de producție OLED este prea limitată și lipsa de valoare ascunsă a concretizării.

Potrivit statisticilor, linia de producție OLED nouă și propusă a Chinei a ajuns la peste 20, cu o investiție totală de peste un trilion de yuani, ceea ce a dus, de asemenea, direct la planurile de expansiune ale producătorilor autohtoni de sprijin. De exemplu, Wright Optoelectronics curent OLED capacitatea materialului terminal de 3 tone / an, un alt rezerve de capacitate de 1 tonă, compania promovează OLED material terminal de cercetare și dezvoltare și capacitate de planificare a proiectului de industrializare de 15 tone / an. OLED are, de asemenea, un total de 15 tone de capacitate de planificare a materialelor care emit lumină, Changchun, capacitate de planificare a fabricii din Shanghai de 5 tone, 10 tone.

Un membru al comunității investiționale a declarat reporterilor că, pentru piața de capital, se recomandă utilizarea EBITDA (câștigurile înainte de impozite, dobânzi, depreciere și amortizare) pe evaluarea industriei OLED, care reflectă și mai bine funcționarea companiilor OLED, reflectând astfel adevărata valoare a ciclului lung al întreprinderii. „Multe industrii străine bogate în active folosesc EBITDA pentru evaluare și, deoarece multe companii interne de afișare au afaceri cu LCD și au trecut de stadiul de pierdere a performanței în stadiul incipient al dezvoltării industriale și au atins profitabilitatea, piața este încă obișnuită să folosească profitul și pierderea pentru Măsurați valoarea întreprinderii. Atâta timp cât fluxul de numerar al întreprinderii este stabil și nivelul veniturilor întreprinderii este în continuare în creștere, aceasta are o valoare bună a investiției.

Extinderea pe piețele IT și auto

La începutul acestui an, BOE a stabilit un obiectiv de 100 de milioane de piese livrate în 2022 pentru afacerea sa OLED, dar din declarația recentă a BOE, compania și-a ajustat ținta de livrare OLED la 80 de milioane de bucăți. Deși din ce în ce mai mulți producători autohtoni de OLED importă produse pentru modele de telefoane mobile de ultimă generație, iar acoperirea se îmbunătățește, scăderea boom-ului smartphone-urilor a afectat în mod evident producătorii de panouri.

"În acest an şi în următorii doi ani, de mediul economic general, piaţa telefoanelor mobile este probabil să continue declin, strategia generală a producătorilor de telefoane mobile va treptat conservatoare." Chen Jun a spus reporterilor, costurile şi descoperirile tehnologice high-end devin principala cerere a producătorilor de telefoane mobile în această etapă, low-end flexibil panoul OLED a format un impact mai evident asupra panoului OLED rigid.

Dacă există vreun punct luminos pe piața telefoanelor mobile, ecranul pliabil poate fi unul dintre puținele. Zhou Shibo a subliniat că upgrade-ul tehnologic a declanșat o redistribuire a capacității de producție a producătorilor de panouri OLED, în special OLED rigid va începe să treacă de la telefoane mobile la IT la de-capacitate, iar OLED flexibil se va concentra pe piața pliabilă. „Pentrunderea telefonului mobil pliabil este de așteptat să ajungă la 1,1% în 2022, determinată de specificații îmbunătățite și prețuri mai competitive, rata de penetrare este de așteptat să ajungă la 2,5% în 2024, ceea ce va avea ocazia să ofere pieței un nou val de schimbare. tendinţă."

În opinia lui Chen Jun, pe termen scurt, telefoanele mobile, uzura inteligentă este încă principala poziție de operare a producătorilor autohtoni OLED, în același timp, extinde OLED în categoria scenarii de aplicații din aval va deveni principala strategie de afaceri a fabricii de panouri în viitorul. Reporterul a remarcat că producătorii de OLED vor fi, practic, IT (tabletă, notebook-uri etc.) și mașina ca o nouă piață țintă importantă.

Pan Xiangting a spus reporterilor, în prezent, telefoanele inteligente sunt principalele domenii de aplicare ale panourilor OLED, cu îmbunătățirea tehnologiei și a costurilor în jos, afișaj OLED de la mașină high-end treptat până la patrunderea modelelor de mijloc și low-end, și în ecran plat, TV, afișaj auto, AR / VR, dispozitive inteligente purtabile și alte aplicații, aceste zone de penetrare este încă relativ scăzută, viitorul OLED pe piața de aplicații electronice terminale există încă o mulțime de spațiu de creștere.

În prima jumătate a acestui an, profundă creștere a veniturilor de afaceri de afișare a mașinii Tianma de peste 20%, a spus compania în cercetare, cu lanțul industriei AMOLED și maturitatea generală a tehnologiei, împreună cu aplicarea la scară viitoare a mai competitive preţurilor, pătrunderea domeniului auto va creşte treptat.

Despre aplicația pentru mașină, a spus Pan Xiangting, viteza de răspuns OLED, rezistență puternică la interferența puternică a luminii exterioare, unghi larg de vizualizare, favorabil conducerii în siguranță; în același timp, poate rezista la o gamă largă de domenii de temperatură, se poate adapta la majoritatea cerințelor de mediu pentru conducerea în aer liber; OLED poate obține, de asemenea, o calitate excelentă a imaginii, poate fi transformat într-un ecran curbat, aducând o experiență vizuală mai bună.

Conform judecății Visionox, OLED-urile de dimensiuni medii vor pătrunde pe rând în câmpurile cu ecran plat, notebook și mașini, cu ecranele plate și notebook-uri accelerând. În prezent, mai mulți producători de terminale au lansat produse OLED de dimensiuni medii, iar compania consideră că viitoarele soluții de inovare a afișajelor în domeniul tabletelor și notebook-urilor se vor concentra în principal pe OLED.

Zhou Shibo consideră că în acest an și în următorii doi ani, industria OLED este demnă de atenție modificări unul este telefonul mobil cu ecran pliabil se va extinde treptat cota de piață, prin acumularea continuă de tehnologie, preț, greutatea telefonului mobil și configurația funcțională va atinge cel mai bun echilibru; a doua este dacă Apple poate urma planul în 2024 de a lansa seria de produse iPad și Macbook folosind panouri OLED unul după altul. "Deși sub rezerva generației mari de echipamente și eficiență materială a evoluției lente a unor factori, cum ar fi impactul panoului OLED din ultimii doi ani în dezvoltarea de produse IT de dimensiuni medii va fi încă lent să avanseze."

După cum a spus Zhou Shibo, OLED poate pătrunde rapid în domeniul IT, într-o anumită măsură depinde de progresul Apple. Industria se așteaptă ca cele trei linii de produse extrem de importante ale Apple, iPad, MacBook și iMac, să adopte treptat ecranele OLED în viitor și să le considere repere.

Chen Jun a subliniat că creșterea pătrunderii OLED în alte zone este în principal constrânsă de costuri ridicate și prețuri mari. El a furnizat date de prognoză arată că, în 2022, panoul OLED global în domeniul transporturilor de display auto rata de penetrare de aproximativ 0,3%, este de așteptat să 2026 rata de penetrare este de așteptat să crească la 2%, în funcție de prețul de cost și alți factori , rata de penetrare a OLED-ului în domeniul auto este încă relativ scăzută.

Deep Tianma a spus că aplicarea tehnologiei AMOLED în domeniul afișajului în interiorul vehiculului se confruntă încă cu testul stabilității și duratei de viață a autovehiculelor, iar industria continuă să crească investițiile în tehnologii și programe conexe pentru a îmbunătăți și îmbunătăți, ceea ce necesită o anumită perioadă de timp pentru a se stabili. Wearnes a menționat ciclul mai lung de validare al produselor din vehicul.

„Sub recenta îmbunătățire a tehnologiei OLED și optimizare a materialelor, fiabilitatea necesară pentru vehicule și eficiența de economisire a energiei necesare pentru notebook-uri ar trebui să treacă treptat de verificare, împreună cu pregătirea fabricilor de generație mare pentru a începe una după alta și sprijinul fabrici de marcă celebră, se estimează că după 2024, rata de penetrare a IT și în vehicule va avea un progres semnificativ.” a spus Zhou Shibo.